Par Eric Martin 
C’est quoi Bitcoin Futures ?
Vous avez sûrement entendu parler de ces fameuses Bitcoin Futures surtout suite à la chute du prix de Bitcoin qui est arrivée juste après l’introduction de ces Bitcoin Futures justement…
C’est un type de trading qui est de plus en plus populaire avec les fameuses Bitcoin futures que l’on retrouve sur Binance ou Kraken notamment.
Alors, qu’est-ce que les Bitcoin Futures ?
Les contrats à terme sont un accord pour acheter ou vendre un actif à une date future spécifique à un prix spécifique.
Une fois le contrat à terme conclu, les deux parties doivent acheter et vendre au prix convenu, quel que soit le prix du marché réel à la date d’exécution du contrat.
L’objectif n’est pas nécessairement de maximiser les profits. C’est un outil de gestion des risques, souvent utilisé sur les marchés financiers pour se prémunir contre le risque de variation des prix des actifs achetés et vendus régulièrement.
Les contrats à terme standardisés sont également utilisés dans les portefeuilles pour compenser les fluctuations de prix des investissements, lorsque l’actif sous-jacent est particulièrement volatil.
Ces contrats sont négociés et négociés sur un marché à terme qui sert d’intermédiaire.
Comment fonctionnent les Bitcoin Futures ou contrats à terme ?
Vous pouvez prendre deux positions sur un contrat à terme: long ou court.
Si vous prenez une position longue, vous acceptez d’acheter ultérieurement un actif à un prix spécifique à l’expiration du contrat. Lorsque vous prenez une position courte, vous acceptez de vendre un actif à un prix déterminé à l’expiration du contrat.
Un bon moyen d’expliquer cela est de prendre l’exemple d’une compagnie aérienne qui souhaite se protéger contre la hausse du prix du carburant en concluant un contrat à terme.
Dites que le carburant s’échange à 2 Euros le litre. Une compagnie aérienne qui s’attend à une hausse du prix du pétrole achète un contrat à terme de trois mois d’un montant de 1 000 litres aux prix actuels. Le contrat vaut donc 2 000 Euros.
Si dans trois mois, à l’expiration du contrat, le prix d’un gallon de carburant est de 3 Euros, la compagnie aérienne a économisé 1 000 Euros.
Le fournisseur passera volontiers un contrat à terme pour assurer la stabilité du marché du carburant, même lorsque les prix sont élevés. Et le même contrat les protégera également si le prix du carburant baisse de manière inattendue.
Dans ce cas, les deux parties se protègent contre la volatilité des prix du carburant.
Il existe également des investisseurs qui spéculent sur les contrats à terme plutôt que de les utiliser comme mécanisme de protection.
Ils iront délibérément longtemps lorsque le prix d’un produit est bas. À mesure que les prix augmentent, le contrat devient plus précieux et l’investisseur peut décider de le négocier avec un autre investisseur avant son échéance, à un prix plus élevé.
Que sont les Bitcoin Futures ?
Les contrats à terme ne concernent pas uniquement les actifs physiques; ils peuvent également être échangés sur des actifs financiers.
Avec les contrats à terme Bitcoin, le contrat sera basé sur le prix du bitcoin et les spéculateurs peuvent parier sur ce qu’ils pensent que le prix du bitcoin sera dans le futur.
En outre, il permet aux investisseurs de spéculer sur le prix du bitcoin sans avoir à en posséder.
Cela a deux conséquences majeures.
Premièrement, si Bitcoin lui-même reste non réglementé, les contrats à terme Bitcoin peuvent être négociés sur des bourses réglementées. C’est une bonne nouvelle pour ceux qui s’inquiètent des risques liés à l’absence de réglementation dans ce secteur.
Deuxièmement, dans les zones où le commerce de Bitcoin est interdit, les contrats à terme de Bitcoin permettent aux investisseurs de spéculer sur le prix du Bitcoin.
Comment cela fonctionne-t-il ?
Une Bitcoin Future ou contrat à terme Bitcoin fonctionnera exactement sur les mêmes principes que les contrats à terme sur des actifs financiers traditionnels.
En prévoyant une hausse ou une baisse du prix du bitcoin, les spéculateurs choisiront un contrat à terme sur leur contrat à terme.
Par exemple, si une personne possède un bitcoin au prix de 18 000 dollars (hypothétiquement) et prévoit que le prix baissera à l’avenir, pour se protéger, elle peut vendre un contrat à terme de bitcoins au prix actuel de 18 000 dollars.
Près de la date de règlement, le prix de Bitcoin, ainsi que le prix du contrat à terme Bitcoin, auraient baissé. L’investisseur décide maintenant de racheter les contrats à terme Bitcoin.
Si le contrat se négocie à 16 000 USD près de la date de règlement future, l’investisseur a gagné 2 000 USD et a donc protégé son investissement en vendant à prix fort et en achetant bas.
Ceci est un exemple élémentaire du fonctionnement des contrats à terme Bitcoin. Les termes exacts de chaque contrat à venir peuvent être plus complexes en fonction des échanges, lesquels incluent des limites de prix minimum et maximum.
Que signifient les contrats à terme Bitcoin pour le prix Bitcoin ?
À court terme, cela pousse le prix à la hausse, l’intérêt général pour la crypto-monnaie augmentant.
Le lendemain du lancement des contrats à terme Bitcoin sur le Chicago Board Options Exchange (CBOE), pour la première fois sur un important marché réglementé, le prix a bondi de près de 10%, pour atteindre 16 936 $.
Indice des prix, à l’approche du lancement des contrats à terme sur Bitcoin sur l’une des plus grandes bourses du monde, CME, le prix du Bitcoin a franchi la barrière des 20 000 USD.
Il est plus difficile de prédire l’impact sur les prix à long terme, mais selon toute probabilité, il continuera d’augmenter le prix du Bitcoin.
Cela signifie-t-il que le prix du Bitcoin est le plus susceptible d’augmenter ?
Ceci est le cas pour plusieurs raisons.
Comme les contrats à terme Bitcoin peuvent être réglementés sur des marchés publics, les personnes qui étaient auparavant sceptiques en raison de l’absence de réglementation, ont ainsi la confiance nécessaire pour investir.
Les investisseurs institutionnels sont plus susceptibles d’offrir les contrats à terme Bitcoin à leurs clients comme option de placement viable.
Il apporte plus de liquidité au marché, ce qui facilite l’achat, la vente et le négoce de la crypto-monnaie, et donc beaucoup plus lucrative.
Il ouvre le marché du Bitcoin à une base d’investisseurs plus large, y compris aux pays où le commerce de Bitcoin a été interdit.
Les contrats à terme étant conçus pour compenser les fluctuations de prix des actifs sous-jacents, le prix de Bitcoin pourrait également être moins volatil.
Que signifient les Bitcoin Futures pour l’ensemble de l’industrie de la Blockchain ?
Il y a divers résultats possibles.
Premièrement, le bitcoin est considéré comme une sorte de leader des crypto-monnaies. Par conséquent, si le prix de Bitcoin augmente de façon spectaculaire en peu de temps, que cela soit dû à l’avenir de Bitcoin ou à un autre motif, davantage de gens ont tendance à en prendre conscience.
À mesure que de plus en plus de personnes prennent conscience du secteur des crypto-monnaies, le recours aux altcoins augmentera et fera monter les prix.
Le revers est également possible; les investisseurs pourraient vouloir vendre leurs altcoins pour des bitcoins afin de prendre part à la course à la hausse. Les sorties à grande échelle pourraient entraîner une chute drastique du prix des crypto-monnaies alternatives.
Le scénario le plus probable est que certains des altcoins les plus puissants, tels que Ethereum, Litecoin, Ripple, etc…, pourraient suivre les traces de Bitcoin et devenir également négociables en tant que contrats à terme, une fois que l’intérêt des investisseurs est devenu suffisamment fort.
Des Ethereum Futures doivent commencer fin 2018 ou en 2019 d’ailleurs !
Les échanges crypto qui proposent des Bitcoin Futures
Le trading sur marge et les bitcoin futures sont de plus en plus populaires.
Binance Futures ou Kraken Futures proposent des services spécialisés et très professionnels.
Binance Futures
Binance futures propose des effets de levier jusqu’à x125 !
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Kraken Futures
L’un des avantages de cet échange crypto est qu’il gère des monnaies fiduciaires dont Euro (EUR), Dollar (USD), Livre Sterling (GBP), Franc Suisse (CHF), Yen Japonais (JPY), Dollar Canadien (CAD).
Kraken a l’avantage de pouvoir faire des virements SEPA importants et rapides afin d’approvisionner son compte pour faire du trading sur marge de manière professionnelle.
Kraken a d’ailleurs lancé récemment le trading forex (EUR, USD, GBP, CAD, CHF, JPY) sur sa plateforme.
Des échanges crypto qui permettent bien sûr de se connecter avec une API afin de faire du trading sans avoir à se connecter à l’interface directement, avec des bots crypto par exemple.
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